[09/01/2025] Xerox Holdings Corporation ha anunciado que ha acordado adquirir Lexmark International, Inc., de Ninestar Corporation, PAG Asia Capital y Shanghai Shouda Investment Centre en un acuerdo valorado en 1.500 millones de dólares, incluidos los pasivos asumidos. Según lo señalado en el comunicado de prensa, esta adquisición fortalecerá la cartera principal de impresión de Xerox y construirá un negocio global de servicios de impresión y servicios de impresión gestionados más adecuado para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes en el lugar de trabajo híbrido.
"Nuestra adquisición de Lexmark reunirá a dos empresas líderes en la industria con valores compartidos, fortalezas complementarias y un profundo compromiso con el avance de la industria de la impresión para crear una organización más fuerte", sostuvo Steve Bandrowczak, director ejecutivo de Xerox. Al combinar nuestras capacidades, estaremos mejor posicionados para impulsar el crecimiento rentable a largo plazo y servir a nuestros clientes, promoviendo nuestra reinvención".
El ejecutivo anotó que, al combinar las soluciones de Lexmark con la tecnología Xerox ConnectKey y los servicios avanzados de impresión y digital, la adquisición creará una cartera de ofertas superior y subraya el compromiso de Xerox de aumentar el valor para los clientes y socios.
"La transacción también fortalecerá la capacidad de Xerox para servir a los clientes en el gran y creciente mercado de color A4 y diversificar su distribución y presencia geográfica, incluyendo la región APAC. La nueva organización atenderá a más de 200 mil clientes en 170 países con 125 instalaciones de fabricación y distribución en 16 países”, anotó Bandrowczak.
El ejecutivo añadió que Xerox y Lexmark tienen conjuntos de operaciones complementarios, que ofrecen fortalezas y exposiciones al mercado final. Combinadas, las empresas forman un fabricante, distribuidor y proveedor integrado verticalmente de equipos de producción y MPS, que cubre todas las geografías y tipos de clientes con una cartera completa de ofertas de servicios.
Se espera que la transacción aumente inmediatamente las ganancias por acción y el flujo de caja libre. Xerox espera que esta transacción acelere la realización de sus objetivos financieros de estabilización de ingresos y ganancias operativas ajustadas de dos dígitos a través de una posición competitiva mejorada y exposición a segmentos de más rápido crecimiento dentro de la impresión, así como más de 200 millones de dólares identificados. Las sinergias de costos se realizarán dentro de los dos años posteriores al cierre de la transacción.
Según los términos del acuerdo, Xerox adquirirá Lexmark por un total de 1.500 millones de dólares, incluyendo la deuda neta y otros pasivos asumidos. Xerox espera financiar la adquisición con una combinación de efectivo disponible y financiamiento de deuda comprometida.
Junto con este financiamiento, la Junta Directiva de Xerox aprobó un cambio en la política de dividendos para reducir el dividendo anual de Xerox de un dólar por acción a 50 centavos por acción, comenzando con el dividendo que se espera que se declare en el primer trimestre del 2025. Este pago de dividendos reducido proporciona una capacidad incremental para reducir la deuda, al tiempo que sigue recompensando a los accionistas con un rendimiento superior al del mercado.
El Consejode Directores de Xerox ha aprobado por unanimidad la transacción. La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias, la aprobación de los accionistas de Ninestar y otras condiciones de cierre habituales. Se espera que se cierre en el segundo semestre del 2025. Hasta entonces, tanto Xerox como Lexmark mantendrán sus operaciones actuales y operarán de forma independiente.
Jefferies LLC se desempeña como asesor financiero de Xerox y Citi también brinda asesoramiento financiero. Ropes & Gray LLP y Willkie Farr & Gallagher LLP actúan como asesores legales de Xerox. Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero de Lexmark y Strait Capital Management actúa como asesor financiero de Ninestar Corporation. Dechert LLP se desempeña como asesor legal de Lexmark, así como de Ninestar Corporation, PAG Asia Capital y Shanghai Shouda Investment Centre, y King & Wood Mallesons se desempeña como asesor de la República Popular China para Ninestar Corporation.
Franca Cavassa, CTOPerú